SCENARIO
業務場景
家辦 fixed income 配置常持公司債組合（10-100 隻），傳統流程多痛點：（1）加權收益率 / 加權久期 Excel 公式自算容易錯；（2）信用風險指標（評級分歧 / 總債務槓桿 / 淨債務槓桿 / 資產負債率 / 利息保障倍數 / 現金流利息覆蓋率 / 自由現金流狀態 / 不良貸款率 / 速動比率 / 股價崩盤風險 / 賣空激增 / 贖回預警等 13+ 類）散在 Bloomberg / 賣方研究 / 評級機構報告中跨表查；（3）利率敏感性測試 +/- N bps 場景損益要 Excel 公式自算；（4）多維敞口分析（總部所在地 / 營收所在國 / 行業 / 發行人集中度）跨表手工統計；（5）本金 / 票息現金流瀑布按年度可視化要 Excel 透視表。
MECHANISM
實現機制 · 三大核心組合
本能力運用Decoder + Polymorph + Horizon三大核心組合形成
Decoder
客戶自己定義公司債標的池（可投範圍由家辦自由維護）+ Ginkgo 持續接入發行人財務指標 / 評級 / 行業分類 / 總部所在地 / 營收地理分布 / 現金流資料 / 股價 / 賣空資料等多源資料，結構化入庫
Polymorph
客戶從池子選標的 + 設定每隻金額 → 一鍵組合分析：KPI 面板（組合淨值 / 加權到期收益率 / 加權久期 / 模擬損益）+ 利率敏感性滑塊（-200bps ↔ +200bps 即時算損益）+ 本金 / 票息現金流瀑布按年度柱狀圖 + 多維敞口餅圖（總部所在地 / 營收所在國 / 行業群 / 發行方集中度）
Horizon
13+ 類信用風險指標自動掃描——評級分歧 / 總債務槓桿 / 淨債務槓桿 / 資產負債率 / 利息保障倍數 / 現金流利息覆蓋率 / 自由現金流狀態 / 自由現金流覆蓋 / 不良貸款率 / 速動比率 / 股價極速崩盤 / 賣空比例激增 / 贖回預警等，每個指標顯示組合中觸發的債券數量 + 紅黃分級標記，PM 一眼看到風險集中點